投连险风光不再 健康险酝酿市场新热点

　　去年销售火爆的投资连结保险(简称投连险)与传统型人身保险正呈现此消彼长的微妙关系。

　　受A股持续下跌的影响，与之紧密联系的投连险也不能幸免，今年初投连险销售受到前所未有的冷遇。

　　而与投连险销售遇冷形成鲜明对比的是，在资本市场加速下跌、风险增大时，投资者又重新审视保险产品长期储蓄和风险保障的功能，国内的健康险市场重新获得投保人的青睐，并吸引了外资健康险公司的大举布局。

　　投连险销售下滑

　　2007年得益于资本市场火爆、股票收益不断暴增的情况下，投连险在去年市场可谓一枝独秀。

　　投连险销售在今年初却不容乐观，市场销售呈降温状态。国内销售投连险最大的保险公司瑞泰人寿总经理丁瑞德接受采访时说：“确实，市场保费在增加，但我们一二月份的投连险保费是下降的。”一家销售投连险业务占市场前位的合资保险公司负责人亦表示：“去年七八月份是销售投连险的旺季，一直到去年年底，投连险的收入占月总保费收入最高的时候达到了70%，但今年开始投连险销售不断下降，目前这一比例已降到30%。”

　　投连险是与资本市场联动密切的投资性保险产品，投保人的投保资金大部分放在投资账户里，依托保险公司的专家理财，只有极少部分用于风险保障。在去年投连险销售火爆的时候，许多保险公司为了吸引客户，纷纷申请设立风险收益更高的基金账户，有的账户的股票配置比高达90%，甚至达到100%。

　　回归保障

　　今年市场上，陆续推出新产品的公司都在健康保险上下工夫。

　　瑞士再保险一份研究报告估计，2007年中国在医疗保健上的支出超过10000亿元人民币，其中有52%由家庭直接支付，而在这些支出中，商业医疗保险支付不到6%，这意味着市场潜在的商机将近4900亿元人民币。

　　一方面是大部分人都愿意购买足够的医疗健康保险，另一方面，医疗健康保险由于理赔多、发生风险概率和数据经验不足、存在道德风险(比如带病投保，或张三投保、李四看病)，健康医疗保险在我国发展缓慢。中国最大的专业健康保险公司中国人保健康保险公司自2004年运营以来，客户才达到800万户。而美国同样规模的健康险公司服务客户则是3500万户。

　　外资健康险巨头加盟

　　而嗅觉灵敏的外资健康险公司在今年发动了“统一行动”。英国保柏(BUPA)健康险公司宣布已与中国医院系统建立了良好的合作关系；欧洲最大的健康保险公司DKV集团在10年前就进驻中国医疗保险市场，并与中国平安进行了长达6年的合作，目前DKV参股中国最大的专业健康险公司中国人保健康险公司19%的股权。

　　4月初，瑞士再保险宣布，该公司已获得批准在中国成立一家第三方服务公司——鹏瑞公司，为保险、医院、保单持有人和雇主提供第三方管理综合服务及其他相关咨询服务。同时，美国最大的健康险公司WellPoint宣布在中国北京“定居”，除了在北京设立代表处外，WellPoint还在上海宣布成立“康众保险咨询服务公司”，为本土健康保险公司提供第三方管理服务。

　　中国健康险保费自上世纪90年代起年平均增长为20%。DKV德国健康保险公司日前预测，中国健康险保费到2010年将达到600亿元人民币，到2015年则将达到1200亿元。

　　瑞士再保险公司旗下的鹏瑞公司首席执行官傅志国表示：“现在投资中国医疗健康险市场正当时。全球目前的医疗费用支出约5万亿美元，中国占3%，而这3%中商业健康保险的占比不到3%。所以市场潜力还很大。”